11月6日，我國首批養老理財試點產品正式發售。武漢作為養老理財的首批試點城市，目前在售的工銀理財產品銷售形勢良好，吸引了大批嘗鮮者。

武漢科技大學金融證券研究所所長董登新告訴極目新聞記者，由于銀行的低門檻、高信任度以及產品的親和力與普惠性，投資者對銀行版養老產品寄予厚望。

銀行養老理財產品亮相

今年9月10日，銀保監會發布通知，確定武漢、成都、深圳、青島四個城市為養老理財試點城市;同時，確定工銀理財、建信理財、招銀理財、光大理財參與此次試點。

12月6日上午，工銀理財“頤享安泰”固定收益類封閉凈值型養老理財產品、建信理財“安享”固收類封閉式養老理財產品、招銀理財“頤養睿遠穩健五年封閉式固收類養老理財產品”、光大理財“頤享陽光養老理財產品橙2026第1期”等4款養老理財產品正式開售。其中，工銀理財產品面向武漢、成都銷售，招銀理財和建信理財產品面向深圳銷售，光大理財產品面向青島銷售。

極目新聞記者梳理發現，首批4只產品均為封閉式凈值產品，最低1元起購，期限5年，風險等級為二級或三級;除了光大理財產品投資性質為“混合類”，其他3只的投資性質均為“固定收益類”。

其中，工銀理財“頤享安泰”固定收益類封閉凈值型養老理財產品，風險等級為三級，業績比較基準為5%-7%(年化)，單個投資者購買上限為100萬元。銷售文件顯示，其固定收益類投資資產將占80%-100%，權益類占0%-20%。

產品吸引了大批嘗鮮者

從全國來看，4家試點機構的首批養老理財產品，整體銷售情況良好。工銀理財披露的數據顯示，發行當日12時，“頤享安泰”產品銷售近10億元。招商銀行深圳分行表示，產品開售10分鐘內銷量便突破5億元。

記者登錄工商銀行APP，搜索“養老理財”，發現“頤享安泰”產品處于在售狀態。一名理財經理介紹，該產品銷售火爆，每天都有眾多客戶咨詢開戶、購買事宜，產品認購可能會提前結束。對于投資者最關心的“養老錢”資金安全問題，該理財經理表示，這款產品注重養老屬性，總體風險程度適中，投資策略和理念相對穩健，投資方向主要為風險和收益適中的投資品市場。而且，“頤享安泰”產品還引入了平滑基金、風險準備金等方式，減少產品凈值波動，增強風險抵御能力。她同時提醒，養老理財試點產品本質上還是金融產品，具有一定的風險屬性，需要堅持“賣者有責、買者自負”的基本原則。

對于“投資期限5年”是否過長的問題，這位理財經理表示，5年的投資期限可以有更大的跨周期投資空間，對相對穩健的投資收益有著積極作用。此外，“頤享安泰”產品成立滿2年開始分紅，投資者如果遇到重大疾病等特殊情況也可提前贖回。

值得一提的是，雖然冠名“養老”，以上養老理財產品并非只面對老年人，持有試點城市身份證的個人投資者，都可以在手機銀行或銀行網點購買。

期待更多養老理財產品

此前，保險和基金等行業已經率先進入養老金融市場。此次推出的養老理財試點產品，與前兩者有何不同?

武漢科技大學金融證券研究所所長董登新表示，與第一支柱(基本養老保險)、第二支柱(企業年金和職業年金)養老保險相比，我國第三支柱(個人養老金)養老產品總體發展較為滯后。2018年開始，我國先后推出養老目標基金(基金版)、個稅遞延商業養老保險(保險版)，但養老金融產品種類較少、規模較小，且公眾的認知度不夠。目前，養老目標基金凈資產約1000億元，個稅遞延商業養老保險僅銷售幾億元。市場對養老理財產品(銀行版)充滿期待，因為它具有低門檻、高信任度的特點，對家庭理財需求具有較好的親和力與普惠性，最有可能成為個人養老產品的一道亮麗風景線。

董登新認為，無論是基金版、保險版還是銀行版的個人養老產品，總體來講目前仍然品種單一。應該鼓勵更多金融機構參與個人養老產品的研發，滿足家庭理財和養老儲備需求。只有豐富多樣的個人養老產品，才能吸引投資者選擇和比較，形成競爭的格局，擴大個人養老產品的社會影響力。

(記者 陳紅)

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